3 lipca 2026 r. Sejm uchwalił ustawę o osobistych kontach inwestycyjnych (OKI), która wejdzie w życie 1 stycznia 2027 r. Nowe przepisy wprowadzają istotne zmiany w sposobie opodatkowania dochodów kapitałowych, oferując nowe rozwiązania dla inwestorów indywidualnych. Choć podatek od zysków kapitałowych, znany jako podatek Belki, pozostaje w mocy, nowa ustawa wprowadza alternatywne zasady dla posiadaczy OKI.
Ustawa pozwala każdemu dorosłemu obywatelowi Polski na utworzenie dowolnej liczby osobistych kont inwestycyjnych, które będą funkcjonować na zasadach osobistego oszczędzania. Warto podkreślić, że konta te nie mogą być współwłasnością, na przykład z małżonkiem. Zarządzanie aktywami zgromadzonymi na OKI będzie możliwe bez konieczności opodatkowania, o ile nie przekroczą one ustalonych limitów: 100 tys. zł dla aktywów inwestycyjnych oraz 25 tys. zł dla aktywów oszczędnościowych.
Jednak nowością jest wprowadzenie podatku od wartości aktywów dla środków przekraczających te limity. Podstawa tego opodatkowania będzie wynikać z wartości aktywów, biorąc pod uwagę dzienne wyceny oraz wpłaty na konta. Stawka podatku w 2027 roku wyniesie 0,85%, co bazuje na wartości referencyjnej stopy NBP z 2025 roku, wynoszącej 4,5%. W przyszłości stawka będzie zależna od obowiązującej stopy referencyjnej NBP, nie mniej jednak niż 0,1%.
Mimo niewątpliwych korzyści związanych z brakiem opodatkowania zysków dla mniejszych inwestycji, pewne obawy wzbudza fakt, że podatek od wartości aktywów będzie naliczany nawet w przypadkach, gdy inwestycje przyniosły straty. Jak wyjaśnia Jarosław Sadowski z Rankomat.pl, inwestor, który wpłaci 200 tys. zł i poniesie stratę w wysokości 10%, będzie musiał zapłacić dodatkowy podatek, mimo że faktycznie stracił na swojej inwestycji.
Ustawa wprowadza także obowiązek nałożony na instytucje finansowe prowadzące OKI, które muszą przekazywać zarówno oszczędzającemu, jak i organom podatkowym, informacje o wartości aktywów i wpłatach. Eksperci analizują nowe przepisy, dostrzegając zarówno ich potencjalne zalety, jak i wady wynikające z mechanizmów ich zastosowania w praktyce. Przepisy dotyczące OKI stanowią pewną innowację, jednak ich skuteczność oraz wpływ na rynek inwestycyjny będą monitorowane po wejściu w życie w 2027 roku.
Dodaj komentarz